航运市场

克拉克森研究:新造船市场综述(2018)

发布日期:2019-01-31 17:51:40   |      阅读:1230 次   |   评论数: 0条

近年来新造船市场一直处于低位,情况艰难,而过去的一年市场表现如何?用不同的单位衡量似乎有不同的答案。以载重吨计,2018年全年新签订单量合7,656万载重吨,同比下降14%;以修正总吨(更能反映船厂的实际建造工作量)统计,新签订单量同比上升2%。总体来看,尽管市场情况较2016年的最低点有所改善,但仍充满挑战。

 

新签订单综述:2018年全球新签订单共计7,656万载重吨,合2,860万修正总吨,以载重吨计,同比下降14%。虽然和2016年历史低点相比有所提高,但较金融危机以来的平均水平仍低了17%。新签订单水平处于低位,这也使得运力供给更为可控,目前全球手持订单量保持在全球船队规模10%的水平(2008年手持订单量占船队规模高达38%)。以修正总吨计,市场的信号则更为积极:新签订单量呈上升趋势,2018年新签订单量同比上升2%,这主要得益于LNG船和大型集装箱船订单量的增加。以投资额计,全年新造船投资额达647亿美元(2017年为692亿美元,2016年为367亿美元)。

以总吨、设备装机功率、标准箱等更详细的统计结果可参考我司数据库及相关杂志统计。

 

新签订单船型:2018年新造船市场的亮点船型是LNG运输船,全年LNG运输船新签订单量达69艘合117亿美元,如将加气船和FSRU计入,则共计签订76艘LNG船(2017年17艘)。LPG运输船订单量也有所上升,全年共计签订41艘(2017年27艘)。散货船订单量仍居首位,但以载重吨计年同比下降25%,共计签订3,088万载重吨。油轮新签订单量则下降了三成,全年共有2,309万载重吨,其中39艘为VLCC(2017年56艘)。集装箱船订单全年共计签订190艘(2017年140艘)。邮轮和客滚船领域,市场活跃度依然较高,新签订单分别为24艘和51艘。

主要造船国:全球手持订单量小幅下降,2019初全球手持订单共计2.08亿载重吨– 若以2018年的交付水平为基准估计,当前的手持订单量可平均维持全球船厂未来2.6年的生产(欧洲船厂受益于豪华邮轮订单的支持,当前手持订单可维持未来5年以上的生产)。全球活跃船厂的数量进一步减少。2018年韩国船厂全年新签订单量达到1,260万修正总吨,同比增长67%。这主要是受益于LNG船订单的增加:韩国船厂接获了全球98%的LNG船订单。这也使韩国船厂的新签订单量在各造船国间拔得头筹,占去年全球总订单量的44%(其次为中国占32%,日本占13%)。若以载重吨计,主要造船国新签订单量占全球的比例为韩国43%,中国39%,日本19%。

 

新造船价格:整体来看,克拉克森新造船价格指数同比上涨10%,部分船型的价格涨幅为VLCC13%,MR成品油轮8%,Capesize型散货船14%,Ultramax型散货船8%。造船价格的上涨主要反映了造船成本的增加:钢材价格不断上涨(4季度钢材价格逐步趋于稳定),汇率也有明显波动。
 

新船交付:2018年的新船交付量共7,971万载重吨,3,022万修正总吨,以载重吨计,降幅达到18%。这主要是来自散货船和油轮交付量的显著下降,按载重吨计,同比下跌分别达到27%和25%。预计2019年的新船交付量将与2018年水平相似或略有下降。主要造船国中,若以修正总吨计,中国船厂占全球交付量的36%,继续保持全球第一;韩国和日本的占比均为25%。与2017年交付量相比,主要造船国中韩国2018年的交付量下降更为明显,这主要是由于2015-2017年订单量(尤其是2016年)显著减少。
 

环保规范:环保规则规范的生效也对新造船市场造成影响。我们估计,以载重吨计,逾三分之一的新造船订单将加装脱硫装置,其中Capesize型散货船的计划加装量达50%,VLCC达70%,VLGC达75%。约14%的手持订单可以使用LNG作为燃料(其中绝大部分为LNG船)。随着环保规则规范对船舶排放的限制更加严格,新造船舶加装相关处理装置的需求仍值得密切关注。

来源:克拉克森研究


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